Торговля против инвестирования: 4 основных отличия

Изучите основные различия между этими двумя стилями инвестирования, чтобы выбрать подходящий для вас.

Торговля против инвестирования — в чем разница?

Если вы никогда не задавали себе этот вопрос и думали, что торговля и инвестирование — это одно и то же, тогда это интервью для вас. Правда в том, что хотя торговля и инвестирование часто используются как синонимы, эти два метода значительно отличаются по своей природе.

1. Инвестирование — это долгосрочная игра, а торговля оптимизирована для получения краткосрочной прибыли.
2. Торговля может превращаться в эмоциональные американские горки, но инвестирование вознаграждает тех, кто терпелив.
3. Долгосрочное инвестирование исторически окупается
4. Инвестирование имеет более низкие операционные издержки и потенциально дает налоговые преимущества в некоторых странах.

Более подробно поговорим об этом с Никитой Бесхлебовым — ведущим экспертом из РосПремьерИнвест.

1. Инвестирование ориентировано на долгосрочную прибыль.
Хотя торговля и инвестирование преследуют одну и ту же цель — увеличить вложенный капитал за счет получения финансовой прибыли, — каждый стиль подходит для разных людей.
Трейдеры — это подгруппа инвесторов: оба используют одни и те же механизмы, с разницей в сроках и частоте покупок и продаж. Трейдеры стремятся совершать частые сделки с целью «обойти рынок». Торговля фокусируется на краткосрочной покупке и продаже , а инвестирование — на долгосрочной покупке и хранении .

Подумайте об этом таким образом:
Два человека записываются на гонку. Каждый бежит с постоянной комфортной скоростью на протяжении всего забега до финиша. Другой человек быстро бегает, чередуя с периодами ходьбы. Первый человек — бегун, второй — спринтер. Точно так же, как спринт и бег трусцой — это две разные формы бега, торговля и инвестирование — две совершенно разные формы роста капитала за счет использования преимуществ финансовых рынков.
В зависимости от вашего уровня знаний на рынке и времени, которое вы можете провести на рынке, торговля может потребовать много усилий и времени. Вы должны постоянно оставаться в курсе событий на фондовом рынке: некоторые трейдеры покупают и продают акции за считанные минуты.

Почему?

Потому что цены на акции колеблются буквально каждую секунду, поэтому вы должны быть очень точными, чтобы использовать короткие окна возможностей.

Между тем, инвестирование — это всегда стремление к долгосрочным целям. Хотя «вложил и забыл» не следует понимать слишком буквально (в конце концов, вам следует время от времени настраивать свой портфель, чтобы убедиться, что он хорошо диверсифицирован ), терпение — это достоинство, когда дело доходит до инвестирования.

Успешные инвестиционные стратегии, как правило, развиваются в долгосрочной перспективе, и часто, как инвестору, вам, возможно, придется ждать годы, чтобы получить максимальную потенциальную прибыль. В случае инвестирования время означает деньги в буквальном смысле за счет сложных процентов (процентов, полученных на полученные проценты).

Если ваши инвестиции в размере 10 долларов принесут вам 20 % годовых, в следующем году вы заработаете 20 % на 12 долларов, а через год — 20 % на 14,40 долларов. Он всегда накапливается и накапливается, поэтому чем дольше вы остаетесь в нем, тем больше вы можете заработать на процентах. Даже без увеличения вашего начального капитала, начисление сложных процентов позволяет вам получать постоянное вознаграждение, растущее из года в год.

Конечно, годовая доходность может колебаться, и нет гарантии, что вы будете получать положительную доходность каждый год. Важно понимать, что рынок нестабилен, поэтому движение вашего портфеля вверх и вниз является нормальным .

2. Торговля может превращаться в эмоциональные американские горки.

Помните, когда Фиби из Друзей стала биржевым брокером? Она была дневным трейдером, и ей пришлось пережить такой стресс, с которым она не могла справиться.

Есть четыре разных типа трейдеров:
Позиция: позиционный трейдер держит ценные бумаги в течение месяца или лет.
Свинг: свинг-трейдер держит ценные бумаги в течение нескольких дней или недель.
День: тот, кто держит ценные бумаги в течение дня (но не на ночь).
Скальп: трейдеры держат ценные бумаги всего на несколько секунд или минут.

С другой стороны, долгосрочные инвесторы могут владеть активами до 30 лет и более. Обычно считается, что долгосрочное инвестирование находится в диапазоне от 7 до 10 лет удержания (хотя, конечно, нет абсолютных правил). По сравнению с торговлей, долгосрочное инвестирование не требует такого количества ресурсов, что делает его идеальным для менее опытных инвесторов.

Для многих торговля — это слишком стресс. Как упоминалось выше, оставаться в курсе рыночных колебаний обязательно, и, по правде говоря, попытки превзойти рынок может быть неблагодарной работой, учитывая количество стресса, который она может вызвать. Когда вы торгуете, трудно вовремя входить в рынок и выходить из него. Для инвестирования выбор времени не имеет большого значения, если вы держите инвестиции в течение более длительного периода времени, потому что краткосрочная волатильность уходит.

Это очень сложно — и рискованно! — попытаться отследить рынок. Многие люди впадают в панику, когда видят, что акции падают. Таким образом, торговля не очень подходит, если на ваши эмоции влияют заголовки новостей, сигнализирующие о спаде, например, когда у вас может возникнуть соблазн продать, когда вместо этого вы должны держать — или покупать. Принятие инвестиционных решений, основанных на эмоциях, может нанести ущерб вашему портфелю, поэтому не упускать из виду приз и использовать краткосрочную прибыль в пользу долгосрочной прибыли — это просто более спокойный поступок.

3. Долгосрочное инвестирование исторически окупается.

История показывает, что долгосрочное инвестирование в рынок окупается. Мировая экономика в целом растет, и фондовый рынок отражает это как зеркало.

Возьмем, к примеру, S&P 500 (что расшифровывается как «Standard and Poor's 500») (Стандарт энд пуэ 500): индекс фондового рынка с публичным размещением 500 крупнейших компаний, котирующихся на фондовых биржах США.

Если вы вложили 5000 долларов в S&P 500 в начале 1988 года, у вас будет около 161 569,55 долларов в начале 2021 года, если предположить, что вы реинвестируете все дивиденды каждый год. Это годовая доходность 11,1064 % :

Другой пример? Взгляните на немецкий DAX 30 (дакс 30). Этот немного более «скучный» рынок не может похвастаться такими технологическими гигантами, как Amazon, Facebook или eBay, поэтому его рост был медленнее. Тем не менее, если бы вы вложили 5000 долларов в DAX еще в 1988 году, вы бы накопили 73 401,93 доллара за этот период времени. Это годовая доходность около 8,4815 % в год.
Рынок волатилен, он всегда идет вверх и вниз.

Но важно отметить, что краткосрочная волатильность не обязательно указывает на долгосрочные результаты. Фондовый рынок может быть очень волатильным каждый день, демонстрировать долгосрочные модели роста и стабильности. Вот почему «покупай и держи» является такой надежной инвестиционной стратегией: вы все равно можете получать значительную прибыль без необходимости ежедневно следить за рынком. Из-за этого, когда дело доходит до торговли и инвестирования, не имеет особого значения, когда вы «входите» на рынок, если вы инвестируете, тогда как если вы торгуете, выбор времени абсолютно важен.
4. Инвестирование снижает операционные издержки.

Когда дело доходит до торговли и инвестирования, ясно одно: транзакционные издержки активного трейдера повлияют на вашу прибыль в долгосрочной перспективе. Когда вы торгуете, вы все время переводите деньги внутрь и наружу. Популярные торговые приложения, такие как TradeRepublic (трейд репаблик), например, по-прежнему взимают 1 евро за каждую совершенную транзакцию, поэтому серьезные трейдеры должны торговать в больших объемах, чтобы получить прибыль, чтобы покрыть транзакционные издержки.

Хотя 1 евро звучит как небольшая цена, которую нужно заплатить, даже если вы теряете 1 % стоимости вашего портфеля из-за комиссий и сборов каждый год, со временем это может съесть очень значительную часть прибыли. Помните сложные проценты? Расходы также могут увеличиваться со временем, но на этот раз не в вашу пользу.

Вложение ваших денег в долгосрочные инвестиции также может обеспечить налоговые преимущества в отношении прироста капитала — по крайней мере, если вы находитесь в США, где долгосрочная прибыль облагается налогом по ставкам ниже вашей налоговой ставки, а краткосрочная прибыль облагается налогом, как если бы она была как ваш регулярный доход.

В Германии, например, прирост капитала по акциям облагается фиксированным налогом в размере 25 % независимо от того, как долго они удерживаются (что намного ниже по сравнению с подоходным налогом до 42 %). В Латвии прирост капитала облагается налогом по ставке 20 %, но перераспределенные дивиденды вообще не облагаются налогом (поэтому имеет смысл держать ваши ценные бумаги дольше). Вот как некоторые нормативные акты в ЕС поощряют долгосрочное инвестирование, а не частую торговлю.

Торговля или инвестирование: что делать?

Чем дольше вы инвестируете, тем больше вероятность того, что вы сможете пережить периоды спада на рынке и пережить риски потери денег. Это говорит о долгосрочном инвестировании по сравнению с торговлей, которая, как правило, более трудна по своей природе. В зависимости от вашей личности вы можете выбрать трейдинг или инвестирование — учитывая, конечно, что вы более устойчивы к стрессу, чем Фиби из «Друзей», можете действительно понимать рынок и постоянно следить за ним и готовы вкладывать не только деньги, но и время. Для тех, кто хочет избежать рисков и стресса, долгосрочное инвестирование может быть лучшим убежищем для правильного управления капиталом.

В конечном итоге выбор за вами.

Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений
На правах рекламы